招商银行10.4亿理财产品违约事件解读

02银行监管越来越严

监管为什么会抓着银行一直严整不放。2018年的第一周，监管就针对银行连发四大强监管文件。1.关于银行大额风险暴露管理办法，2.银行股权管理办法，3.银行委托贷款管理办法，4.规范债券交易业务的通知。这4个文件看似没有关系，实则是一环扣一环，继续将银行的同业业务、通道业务规范。

为什么要规范这些业务呢？

简单来说，就是这些业务造成大量资金空转，而且在空转的过程中不断加杠杆。

说到底，银行虽然通过这样的方式躺着赚钱，但是钱却没有流入实体支持经济发展，而且杠杆越来越高，只要没有新的钱进来，原来的资金链就很快会断裂。

要知道，这里面的钱有央妈的钱，更多的是企业和个人的钱，一旦发生风险，就会像上面招行一样，看上去再安全的银行理财突然之间就违约了。

更严重的问题在于，银行出现问题就会导致系统性金融风险。

单一企业违约，最厉害可能就影响一个产业链，但是能够让整个市场流动性紧张并引起违约潮的，唯一可能就是资金中间商出了问题。银行作为最大的资金中间商，一旦出了问题，引起的连锁反应比任何一个大型企业违约都恐怖。因为所有钱都需要经过银行流转，不仅仅是居民和企业的存贷款，就连央妈放水，都要经过银行流出。银行就处在整个金融系统的中间位置，上面是央妈，下面是各行各业和个人。

如果银行出了问题，其结果就是下面的钱无法流转，上面的钱无法向下流动。2008年次贷危机就是一个例子，当时银行为了自保，减少了贷款数量，引发了整个市场的流动性危机。

银行的问题，牵一发而动全身。比如说招行10亿理财产品违约，其中一个项目就是由于银行抽贷导致企业发生债务危机。一旦企业经营发生困难，很容易就会引起银行抽贷，一旦发生抽贷，后续贷款跟不上，就容易发生资金链断裂。

为什么突然间会发生这么多银行抽贷的事件呢？

无非就是银行自保，银行自己都没有多少钱了，如果企业的贷款还不上，那就成了一笔坏账，加剧银行流动性紧张。所以，现在只要看到苗头不对，银行立马就慌了，马上催你还贷款。

前段时间钱宝网出事了，有传言说各个银行要求排查各自的贷款客户是否在其中，如果发现有客户投了钱宝网，立即停止发放房贷，并要求客户立即还贷。虽然不知道是真是假，但可以看到抽贷不仅可以针对企业，而且也会针对个人。

03 手上的钱该怎么办

首先，抽贷影响到企业经营，一旦企业活不下去了，作为员工的你也难逃其中。

其次，受企业抽贷的影响，银行也很可能会对个人进行限贷和断贷。比如之前乐视员工信用卡被限额，上面提到因为钱宝爆雷而断贷也是如出一辙。

再有，你买的理财可能刚好是投向抽贷企业，而企业一旦被抽贷无法兑付，你的投资资金很可能就会打水漂。

今年的违约事件会越来越多，现在看来，不仅是一些国企会爆发违约潮，连银行也会出现越来越多的违约。

04 4点建议

1、尽量避开小型地方性银行的理财产品。监管收紧下，这些银行最容易遭受流动性冲击，也因此最有通过提高理财收益率来揽储的冲动。所以，他们会想尽办法找钱，通过各种高利息和长周期理财产品吸引资金，但是面对整个大环境收紧，一旦出了问题就很容易发生违约。

2、对于任何理财产品，都不要再相信保本保息的承诺。一定要仔细了解自己的风险承受能力，还要知道产品的风险在哪里?运作方式是怎么样的?底层资产是什么?

新的一年，风险控制重于收益，如果连本钱都没了，还谈什么收益。而想做好风险控制，最重要的是自己清楚投资的理财产品到底是怎么一回事，这比任何空口承诺都要保险。

3、不要一味重仓投资，学会平摊风险。投资总有风险，一味重仓更是风险中的风险，谁也无法保证某个理财产品不会出问题，最好的办法无非就是“多放几个蓝子”平摊风险。

4、控制自己的负债水平。如果真到了银行限贷断贷的时候，最容易受伤的就是高负债的人群。